سهام ها برای دومین روز در روز دوشنبه جهش کردند تا ماه سخت ژانویه را به پایان برسانند، زیرا سرمایه گذاران برخی از سهام فناوری را خریداری کردند که در طول ماه آسیب دیده اند.
علیرغم یک صعود راحت دو روزه، S&P 500 و Nasdaq Composite بدترین ماه‌های خود را از زمان شروع همه‌گیری ثبت کردند، زیرا سرمایه‌گذاران برای افزایش چندین بار نرخ بهره در سال جاری توسط فدرال رزرو آماده شدند.
S&P 500 با ۱.۸۹% افزایش به ۴۵۱۵.۵۵ رسید تا ماه را ۵.۳% کاهش دهد. این بدترین ماه از زمان زیان ۱۲.۵ درصدی در مارس ۲۰۲۰ و بزرگترین افت آن در ژانویه از سال ۲۰۰۹ است. میانگین صنعتی داوجونز با ۴۰۶.۳۹ واحد یا ۱.۲ درصد افزایش به ۳۵۱۳۱.۸۶ رسید. این به کاهش زیان ماهانه آن به ۳.۳ درصد کمک کرد زیرا از وزن کمتر در سهام فناوری سود می برد.
شاخص کامپوزیت Nasdaq سنگین با ۳.۴۱ درصد افزایش به ۱۴۲۳۹.۸۸ رسید و به بازدهی ۳ درصدی خود در روز جمعه افزود. این شاخص همچنان در ژانویه ۸.۹ درصد کاهش یافت که بدترین ماه از مارس ۲۰۲۰ تاکنون است.
آرت هوگان، استراتژیست ارشد بازار در National Securities، به CNBC گفت: «بین میزان حجمی که دیده‌ایم و نوسانات عظیمی که در بازارها دیده‌ایم، نوسان واقعاً افزایش یافته است.
هوگان افزود: «تشدیدها معمولاً زمانی اتفاق می‌افتند که شما مقدار زیادی تسلیم شوید و همه چیز برای فروش باشد. “در بیشتر ماه‌ها شاهد بوده‌ایم که پول از رشد به دست می‌آید، اما چرخه‌ای پیش می‌رود. سپس این روند کند می‌شود و رشد کمی اتفاق می‌افتد. این تا هفته گذشته درست بود. ما کاملاً شاهد بودیم. مقداری از آن طوفان، و به نظر می رسد که بسیار پایدارتر است.”
هفته گذشته، فدرال رزرو اعلام کرد که احتمالاً در ماه مارس افزایش نرخ بهره را برای مبارزه با تورم بالای تاریخی آغاز خواهد کرد. این اولین افزایش نرخ بهره بانک مرکزی در بیش از سه سال گذشته خواهد بود. اکنون بازارها با حداقل پنج افزایش نرخ بهره به میزان یک چهارم درصد در سال ۲۰۲۲ قیمت گذاری می کنند.
سهام‌های فناوری در ماه ژانویه بیشترین ضربه را خوردند، زیرا سرمایه‌گذاران نگران بودند که نرخ‌های بالاتر ارزش‌های بالاتر آنها را نشان دهد و هزینه‌های عملیاتی را افزایش دهد. سرمایه گذاران با پایان ماه، به خصوص پس از کاهش شدید سهام، اندکی در مورد این ایده تجدید نظر کرده اند.
نتفلیکس و اسپاتیفای در روز دوشنبه نسبت به تبلیغات سیتی به ترتیب بیش از ۱۱ و ۱۳ درصد رشد داشته اند. این شرکت از کاهش این ماه به عنوان زمان جذابی برای خرید یاد کرد. نتفلیکس در این ماه همچنان حدود ۳۰ درصد کاهش یافته است و اسپاتیفای ۱۶ درصد کاهش یافته است.
تسلا که در ژانویه ۱۱ درصد سقوط کرد، پس از اینکه Credit Suisse موجودی سازنده خودروهای الکتریکی را به روز کرد، روز دوشنبه بیش از ۱۰ درصد افزایش یافت. این شرکت گفت که تسلا به طور ناعادلانه در رکود بازار گیر کرده است. سایر سازندگان خودروهای الکتریکی نیز رشد کردند و ریوین و لوسید به ترتیب بیش از ۱۵ و ۸ درصد افزایش یافتند.
سهام انویدیا پس از ضربه سخت در ژانویه ۷ درصد افزایش یافت. سهام تراشه در پایان ماه ۱۶.۷ درصد کاهش یافت.
خارج از فناوری، بوئینگ با ۵ درصد افزایش پس از برنده شدن قراردادی ۳۴ میلیارد دلاری با قطر ایرویز، بزرگترین سودآور در داو بود.
مدیر ارشد فنی بازار در MKM Partners JC O’Hara در یادداشتی در روز دوشنبه تاکید کرد که در حالی که کف‌های بازار یک رویداد یک روزه نیست و هنوز ۳۰ درصد احتمال تشکیل پایین‌ترین قیمت‌ها وجود دارد، سرمایه‌گذاران باید به روند نزول اعتماد کنند.
اوهارا گفت: ما همچنان بر این باوریم که شرایط اقتصادی مساعد است و ضعف اخیر یک موضوع سیستمی نیست، بلکه به دلیل تغییر سریع با انتظارات سرمایه‌گذاران از مسیر آتی نرخ‌ها، ارزش‌گذاری مجدد است. “یک شوک، نه یک اوج.”
S&P 500 زمانی در این ماه به صورت روزانه در محدوده اصلاحی سقوط کرد، اما بازده اخیر این ضرر را از بالاترین سطح تاریخ به ۶.۳ درصد کاهش داد. نزدک کامپوزیت هنوز ۱۲ درصد از بالاترین سطح خود پایین‌تر است و کاملاً در محدوده اصلاح قرار دارد.
جیم پولسن، تحلیلگر ارشد سرمایه گذاری در گروه لیوتولد، خاطرنشان کرد که “اجبار برخی سرمایه گذاران به فروش وحشتناک و خسته کردن سرمایه گذاران احساسی تر” اولین گام در پایان دادن به اصلاح و تثبیت بازار است.
پاولسن اضافه کرد: “اگر تستی از پایین ترین سطح در روز دوشنبه گذشته انجام شود، شوکه کننده نخواهد بود و اگر شکست بخورد، احتمالاً بازار پایین تر خواهد رفت.”
برای این ماه یک پرواز مستقیم به پایین نبود. میانگین های اصلی در هفته گذشته شاهد نوسانات شدید بودند و داوجونز ۱۰۰۰ واحد در هر دو جهت حرکت کرد. داو هفته را ۱.۳ درصد افزایش داد. S&P 500 هفته گذشته ۰.۸ درصد افزایش یافت و نزدک در این هفته تقریباً ثابت است.
مایکل آرون، تحلیلگر ارشد سرمایه گذاری در State Street Global Advisors گفت: «همه این گونه نتایج منجر به نوسانات بیشتر در بازار می شود تا زمانی که سرمایه گذاران این دوره انتقالی را هضم کنند. از سوی دیگر، اقتصاد باید به رشد خود ادامه دهد و درآمدها بسیار خوب است. این برای حفظ بازارها کافی است، اما من فکر می‌کنم که با تغییر در سیاست پولی، سیاست مالی و درآمد سازگار است.»
در آخر هفته، رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا به فایننشال تایمز گفت که اگر تورم بالا بماند، بانک مرکزی افزایش نیم درصدی نرخ بهره را در مقابل حرکت معمولی یک چهارم واحدی رد نمی کند. او گفت که خودش خواستار افزایش سه چهارم نرخ بهره در سال ۲۰۲۲ است که از ماه مارس شروع می شود، و افزود که بسته به نحوه توسعه داده های اقتصادی ممکن است رویکرد تهاجمی تری لازم باشد.
سرمایه گذاران هفته بزرگی را در انتظار داده های اقتصادی و برخی گزارش های درآمدی مهم از برخی از بزرگترین نام های فناوری در بازار، از جمله آلفابت، متا پلتفرم، آمازون و غیره دارند.
– پتی دووم از CNBC در این گزارش مشارکت داشت.